Historic Water Restructuring Agreements Between Penang State Government and the Federal Government (en/bm/cn)

Press Statement By Penang Chief Minister Lim Guan Eng In Komtar, George Town On 1 June 2011.

Historic Water Restructuring Agreements Between Penang State Government and the Federal Government Demonstrates The Commitment Of Penang PR Government To Have A Mature Working Relationship With The BN Federal Government That Is In The National Interest And Beneficial To The People.

The State Government of Penang and the Ministry of Finance have come to an agreement where the state government will agree to the migration of its core assets in Perbadanan Bekalan Air Pulau Pinang(PBAPP) in exchange for a complete restructuring exercise of the outstanding federal loans owed by Penang. The Ministry Of Finance represents the Federal Government and Pengurusan Aset Air Berhad (PAAB), a company under the Minister of Finance Inc. PAAB will assume responsibility for water supply projects through the National Water Services Industry Restructuring Initiative.

The Water Services Industry Act 2006 (WSIA) which has come into force in 2007 and agreed to by the previous BN state government is a takeover of water supply functions now presently under the purview of the state government. The main objectives of the WSIA are:

• Resolution of all federal government water loans

• Provision of water as a basic right

• The state will retain ownership on land at water catchment areas

• The state will retain rights on raw water

Under the WSIA, all water operators will be regulated and licensed by Suruhanjaya Perkhidmatan Air Negara (SPAN). SPAN’s responsibility is to regulate as well as to monitor the performance of the water operators. The restructuring is required for a better quality of water and to relieve the states and concessionaires of the heavy burden of funding water infrastructure development, of which is now the responsibility of the Federal Government and PAAB. PAAB is fully owned by Ministry of Finance to facilitate this migration and provide funding for future water assets development.

Chief Minister, YAB Lim Guan Eng said that the Cabinet has approved the restructuring and migration exercises subject to the following terms and conditions:-
• the state’s outstanding loan of RM655.24 million to the Federal government will be interest-free and rationalized by alienating state land related water assets to PAAB for a period 45 years. PAAB will lease back the water assets to PBAPP for 45 years. PBAPP shall pay PAAB a yearly lease rental of RM 14.56 million and upon settlement of the lease at the end of 45 years, the state land will automatically revert back to the state;
• the funding of Mengkuang Dam expansion project of RM 1.2 billion will be given as a grant by the Federal Government;
• any revision or variation in water tariffs must obtain the approval and consent of the Penang state government.

This is an improvement of the previous terms as the state’s outstanding loan of RM655.24 million was supposed to be charged an interest rate of 3%. Instead of the 3%, it will now be interest-free, and paid by PBAPP. PAAB will also be providing funding at the lowest market rates available to PBAPP for new and upgrading water infrastructure projects in Penang.

Further, the RM1.2 billion has also been converted to a grant instead of an interest-free loan that will be required to be repaid by the state government. Finally the state government retains control over the rate of water tariffs so that the people of Penang decides and not the Federal government.

The Penang State Government, Ministry Of Finance and PAAB will sign the Restructuring Agreements on 2 June 2011 in Putrajaya. The main benefits of the National Water Services Industry Restructuring Initiatives to Penang State government will be:
1. Relieved of repaying the RM 655.24 million water supply loan owing to the Federal Government, which will be repaid by PBAPP.
2. Penang State Government will be given a grant allocation of RM1.2 billion for the expansion project of Mengkuang Dam in Penang.
3. Federal Government will be fully responsible for the source work of water supply projects.
4. Relieve of the heavy financial burden to develop and upgrade water supply assets.
5. Enable PBAPP to focus solely on providing water treatment and distribution services and concentrate on achieving operational efficiencies, good quality water and services.
6. PBAPP can work towards full cost recovery and financial independence in the long term;
7. Retain control by the people of Penang over the determination of water tariffs rates in Penang.

The RM1.2 billion grant for the expansion project of Mengkuang Dam will be expedited from this migration exercise. Currently, Mengkuang Dam’s capacity is 23 million cubic meters and with the expansion it will increase the dam capacity to 78 million cubic meters and be able to meet the state’s water need until the year 2020.

Penang State Government requires a large capital expenditure for the water supply systems and the restructuring need to be implemented so as to ensure sustainable operations and distribution of water supply. We hope that this exercise will relieve the state from the heavy financial burden to develop water assets and at the same time reduce the burden to review water tariff increases in the future. Penang shall depend on the promise of the Federal government that both the state and PBAPP will not have to depend on funding and loan by the financial institutions in time to come.

The willingness of the Penang state government to agree to this historic water restructuring agreement with the Federal government demonstrates the commitment of the Penang PR state government to have a mature working relationship with the BN Federal government that is in the national interest and beneficial to the people.

—– BM Translation ———
Kenyataan Akhbar oleh Ketua Menteri Pulau Pinang, Lim Guan Eng di KOMTAR, George Town pada 1 Jun 2011.

Perjanjian Bersejarah Berkaitan Penstrukturan Semula Air di Pulau Pinang Di Antara Kerajaan Negeri dan Kerajaan Persekutuan Menunjukkan Komitmen Kerajaan Negeri Pakatan Rakyat Pulau Pinang Dalam Menjalinkan Kerjasama Dengan Kerajaan Persekutuan Barisan Nasional Demi Kepentingan Nasional dan Manfaat Kepada Rakyat.

Kerajaan Negeri Pulau Pinang dan Kementerian Kewangan telah mencapai persetujuan di mana Kerajaan Negeri akan bersetuju untuk memindahkan aset teras Perbadanan Bekalan Air Pulau Pinang (PBAPP) sebagai pertukaran penyelesaian penstrukturan semula baki pinjaman Persekutuan yang dimiliki oleh Pulau Pinang.

Kementerian Kewangan mewakili Kerajaan Persekutuan dan Pengurusan Aset Air Berhad (PAAB), salah sebuah syarikat di bawah Perbadanan Kementerian Kewangan. PAAB akan memikul tanggungjawab untuk projek bekalan air di bawah ‘National Water Services Industry Restructuring Initiative’.

Akta Industri Perkhidmatan Air 2006 (Water Services Industry Act 2006-WSIA) yang berkuatkuasa pada 2007 dan telah bersetuju bahawa Kerajaan Negeri kini akan mengambil alih bidang kuasa pembekalan air. Objektif utama WSIA adalah:
• Resolusi kepada pinjaman air Kerajaan Persekutuan
• Penyediaan air sebagai hak asasi
• Kerajaan Negeri akan mempertahankan pemilikan ke atas tanah tadahan air
• Kerajaan Negeri akan mempertahankan hak ke atas bekalan air mentah

Di bawah WSIA, semua syarikat bekalan air akan dikawal selia dan dilesenkan di bawah Suruhanjaya Perkhidmatan Air Negara (SPAN). SPAN bertanggungjawab untuk menetapkan serta memantau pengoperasian syarikat-syarikat bekalan air. Penstrukturan semula diperlukan untuk meningkatkan kualiti air dan meringankan bebanan pembiayaan pembangunan infrastruktur air yang ditanggung oleh Kerajaan Negeri dan syarikat-syarikat konsesi, yang mana kini menjadi tanggungjawab Kerajaan Persekutuan dan PAAB. PAAB dimiliki sepenuhnya oleh Kementerian Kewangan untuk memudahkan pemindahan serta menyediakan peruntukan kewangan demi pembangunan bekalan air di masa hadapan.

Ketua Menteri, Y.A.B Lim Guan Eng berkata bahawa Kabinet telah meluluskan penstrukturan dan pemindahan latihan berdasarkan terma-terma serta syarat-syarat berikut:
• Pinjaman Kerajaan Negeri berjumlah RM655.24 juta kepada Kerajaan Persekutuan akan diberikan tanpa faedah dan tanpa batasan pemsempadanan berkaitan aset air terhadap PAAB bagi tempoh 45 tahun. PAAB akan menyewa kembali aset air kepada PBAPP untuk tempoh 45 tahun. PBAPP akan membayar PAAB kadar sewaan tahunan sejumlah RM14.56 juta sehingga tamat tempoh 45 tahun, secara automatik tanah akan dikembalikan kepada negeri.
• Pembiayaan projek pembesaran Empangan Mengkuang berjumlah RM1.2 bilion akan diberikan sebagai geran oleh Kerajaan Persekutuan;
• Segala semakan semula atau kenaikan kadar tarif air mestilah mendapat persetujuan dan kelulusan Kerajaan Negeri.

Hal ini adalah peningkatan dari terma-terma sebelumnya sebagai pinjaman negeri berjumlah RM655.24 juta yang seharusnya dikenakan kadar faedah sebanyak 3%. Berbanding kadar faedah 3% yang dikenakan, kini ia akan bebas kadar faedah dan akan dibiayai oleh PBAPP. PAAB juga akan menyediakan peruntukan pada kadar terendah mengikut harga pasaran semasa kepada PBAPP bagi projek baharu dan projek peningkatan infrastruktur bekalan air di Pulau Pinang.

Tambahan pula, sejumlah RM1.2 bilion akan ditukar menjadi geran dan bukannya pinjaman bebas kadar faedah yang akan dibiayai oleh Kerajaan Negeri. Akhirnya Kerajaan Negeri dapat mengawal kadar tarif air dan bukannya Kerajaan Persekutuan.

Kerajaan Negeri Pulau Pinang, Kementerian Kewangan dan PAAB akan menandatangani Perjanjian Penstrukturan (Restructuring Agreements) pada 2 Jun 2011 di Putrajaya. Manfaat utama ’National Water Services Industry Restructuring Initiatives’ terhadap Kerajaan Negeri Pulau Pinang adalah:
1. Tidak perlu membayar semula RM655.24 juta pinjaman bekalan air kepada Kerajaan Persekutuan, di mana akan dibiayai oleh PBAPP.
2. Kerajaan Negeri Pulau Pinang akan diberi peruntukan geran sejumlah RM1.2 bilion untuk projek pembesaran Empangan Mengkuang di Pulau Pinang.
3. Kerajaan Persekutuan akan bertanggungjawab sepenuhnya terhadap projek pengendalian sumber bekalan air.
4. Meringankan bebanan kewangan untuk pembangunan dan peningkatan penyediaan bekalan air.
5. Membolehkan PBAPP menfokuskan sepenuhnya terhadap penyediaan bekalan air dirawat dan penyediaan perkhidmatan serta tumpuan terhadap pencapaian operasi yang efisien, peningkatan kualiti air dan lain-lain perkhidmatan.
6. Membolehkan PBAPP bergerak ke arah pemulihan kos dan kemandirian kewangan untuk jangka masa panjang.
7. Mempertahankan kawalan terhadap penentuan kadar tarif air Pulau Pinang oleh warga Pulau Pinang sendiri.

Geran yang bernilai RM1.2 bilion untuk projek pembesaran Empangan Mengkuang akan dipercepatkan pemindahannya. Pada masa ini, kapasiti Empangan Mengkuang adalah 23 juta meter padu dan akan diperluaskan serta ditingkatkan kapasitinya kepada 78 juta meter padu serta mampu menampung keperluan air semasa dalam negeri sehingga tahun 2020.

Kerajaan Negeri Pulau Pinang memerlukan modal yang besar untuk sistem bekalan air dan penstrukturan semula perlu dilaksanakan bagi memastikan operasi dan pembekalan bekalan air mencukupi. Kami berharap agar inisiatif ini dapat meringankan bebanan kewangan negeri dalam membangunkan sumber bekalan air dan dalam masa yang sama dapat mengurangkan bebanan untuk meninjau kenaikan kadar tarif air pada masa hadapan. Pulau Pinang bergantung kepada janji Kerajaan Persekutuan bahawa Kerajaan Negeri dan PBAPP tidak perlu bergantung pada peruntukan pinjaman dari mana-mana institusi kewangan pada masa hadapan.

Kesungguhan Kerajaan Negeri untuk memeterai perjanjian bersejarah berkaitan penstrukturan semula bekalan air dengan Kerajaan Persekutuan menunjukkan komitmen Kerajaan Negeri Pakatan Rakyat Pulau Pinang untuk bekerjasama dengan Kerajaan Persekutuan Barisan Nasional demi kepentingan nasional dan manfaat kepada rakyat.

—— Mandarin Translation ———-

槟城首席部长林冠英于2011年6月1日在乔治市发表声明:

槟州政府与联邦政府即将签署历史性水供重组协议,展现了槟州民联政府为了国家与人民的利益,愿意与国阵联邦政府共同打造成熟的合作关系。

槟州政府与财政部已经达致协议,州政府同意将槟州控股水务机构(PBAPP)的核心资产转交给联邦政府,以完整地重组槟城所拖欠的联邦贷款债务。财政部代表了联邦政府和水务资产管理公司(PAAB)(隶属财政部的公司)。水供资立管理公司将通过国家水供业重组计划,承担水供工程的责任。

2006年的水供工业法令已经在2007年生效,而前朝国阵政府同意交出原本属于州政府权限的水供资产管理权。上述法令的宗旨在于:
• 解决槟州所拖欠的联邦水务债务
• 水供是基本权利
• 州政府保留集水区的拥有权
• 州政府保留对生水的权利

在这项法令下,所有的水务操作将被规范,并由国家水供服务理事会(SPAN)发出执照。上述理事会的责任是管理以及监控水务操作的表现。为了更好的水质以及减轻州政府及特许经营在水供基建融资方面的沉重负担,重组是必要的。而隶属财政部的水务资产管理公司将促进这项转移工作,并提供未来水资产发展的资金。

内阁已经批准的重组及转移作业的条款如下:

• 槟州所拖欠的6亿5524万令吉债务将是免息贷款,并将州土地上的水资产转让给水务资产管理公司45年。上述管理公司将把水资产转租给槟州控股水务机构45年。供水机构将缴付年租1456万令吉给管理公司,45年租凭期届满后,州政府的土地将自动交回给州政府。
• 孟光水坝的扩建计划所需的12亿令吉,交由联邦政府拨款。
• 任何与水费有关的检讨或变更,都必须经过槟州政府的批准与许可。

上述条款改良了之前的协议,原本州政府所拖欠的6亿5524万令吉债务需加上3%的利息,现在则是免利息,并由控股水务机构缴付。在新的供水设施提升工程中,管理公司也会依据最低市价,为控股水务机构提供资金。

此外,原有的12亿令吉已经从州政府的免息贷款,转成拨款。最后,州政府可以控制水费,由槟州人民来决定水价,而不是联邦政府。

槟州政府、财政部与水务资产管理公司将在2011年6月2日于布城签署水供重组协议。国家水供业重组计划对槟州政府的好处包括:

1. 免去州政府所欠下的6亿5524万水供贷款,并将由控股水务机构缴付。
2. 槟州政府将获得孟光水坝扩建计划的12亿令吉拨款。
3. 联邦政府将全权负责水供工程。
4. 免除发展与提升水供资产的沉重财务负担。
5. 让控股水务机构可以专注在治水及分配用水服务,并全力提高运作效率、提供水的品质及服务素质。
6. 长远来说,可以让控股水务机构全面恢复财务独立。
7. 继续由槟州人民掌控水费。

在这项资产转移当中,当局将加速拨款进行孟光水坝扩建计划。目前,孟光水坝的容量是2300万立方尺,扩建后其容量将增加至7800万立方尺,以应付目前州内至2020年的需求。

槟州政府需要大笔的资本性支出,以应付水供系统和执行重组计划,以确保水供的永续经营和分配。我们希望这项做法能减轻州政府在发展水资产的财务负担,同时,减少未来重新检讨水费涨价的负担。槟州政府将依据联邦政府的承诺,而州政府与控股水务机构往后也不需要依赖金融机构的资金与贷款。

槟州政府愿意与联邦政府即将签署的历史性水供重组协议,展现了槟州民联政府愿意为了国家与人民的利益,与国阵联邦政府共同打造成熟的合作关系。

林冠英

Leave a Reply